什么是稳定币？价格稳定型加密货币入门指南

稳定币是一类专为保持价格稳定而设计的数字资产，通常与 USD 等传统货币挂钩。与比特币或以太坊这类价格剧烈波动、像“过山车”般的加密货币不同，稳定币能提供更高的可预测性。因此，它们十分适合日常支付、储蓄，或让用户更安心地“跳入”去中心化金融（DeFi）的世界。

如今，稳定币已经成为加密生态的核心组成部分——无论是交易、DeFi 应用还是跨境汇款都离不开它们。更重要的是，对于数以百万计的 Web3 新用户而言，稳定币是进入加密世界的第一扇门。它们让用户能够在链上交易，而无需时时担心价格剧烈波动，从而放心地存储、转移并使用加密资产。

本文将全面介绍稳定币的关键知识——从基础概念到风险与监管框架。阅读之后，你将更清楚它们为何对 Web3 至关重要，以及如何安全使用稳定币进行交易与资产管理。

要点

• 降低价格波动：稳定币有助于减少价格突然涨跌，使其成为支付、储蓄与 DeFi 场景的理想资产。

• 类型多样：主要分为法币抵押、加密货币抵押、算法型和商品抵押，每种类型在稳定性、去中心化程度与风险方面有所不同。

• 关键工具：稳定币是国际汇款、交易、DeFi 借贷与转账流程中的基础设施。
  
  

什么是稳定币及其重要性？

稳定币是一种以“价格稳定”为目标设计的加密货币。稳定币通过与另一种资产（例如 USD、黄金）锚定，或通过算法进行自我调节，从而维持稳定价值。它们将传统金融的稳定性与区块链技术的效率结合，使得加密货币成为更实用、可落地的工具。

来源：CCN.com

稳定币与比特币或以太坊有何不同？

比特币与以太坊的价格由市场供需驱动，波动较大；稳定币则通常与 USD、EUR 或其他参考资产保持锚定，以实现较高的价格稳定性。无论市场表现如何，1 美元的稳定币在大多数情况下都会继续等值于 1 美元左右。

关键差异如下：

• 目的：BTC/ETH 更偏向投资或价值存储；稳定币则更适合作为交换媒介或记账单位

• 波动性：BTC/ETH 日常波动大；稳定币以价格稳定为核心目标

• 采用情况：由于可预测性更高，稳定币更常用于支付、借贷与 DeFi 场景

与传统加密货币相比，稳定币有哪些优势？

稳定币具备区块链的天然优势——交易速度快、全球可访问、手续费低——同时避免了比特币等加密资产常见的价格剧烈波动。这让它们特别适合日常使用、存储价值，以及在智能合约中发挥作用。

主要优势包括：

• 价格稳定：用户可以在没有突发亏损顾虑的情况下进行交易或储蓄

• 易于使用：与 USD 等熟悉货币挂钩，使价值直观清晰

• 支付与 DeFi 的关键：是去中心化借贷、交易与跨境转账的重要构成

• 连接传统金融：作为加密世界的“法币版本”，帮助更多用户和企业顺利进入 Web3

凭借这些特性，稳定币逐渐成为数字经济中的重要基础设施，影响从 dApp 到跨境商业的各类系统。

稳定币有哪些类型？

稳定币的类型取决于其维持价格稳定所依赖的资产或机制。不同模型在安全性、去中心化程度与风险水平上各有权衡。

1. 法币抵押型稳定币

法币抵押型稳定币由 USD、EUR 等法币作为储备支撑。发行方通过保管机构托管等额法币，以维持 1:1 锚定关系，并允许用户随时赎回。

示例：USDT（Tether）、USDC（Circle）

优势：

• 锚定方式简单明了

• 在中心化交易所（CEX）具有高流动性

风险：

• 控制权集中于发行公司

• 储备透明度可能存在争议（例如 USDT 的审计历史问题）

2. 加密货币抵押型稳定币

加密货币抵押类稳定币以 ETH、BTC 等加密资产作为抵押物。为了抵御市场波动，它们通常要求超额抵押，即锁定资产的价值高于发行的稳定币。发行、清算等操作通过智能合约执行。

示例：DAI（MakerDAO）

优势：

• 完全去中心化，不依赖单一发行方

• 抗审查能力强

风险：

• 智能合约可能存在漏洞

• 抵押资产剧烈波动会导致清算风险

3. 算法稳定币

算法稳定币无需抵押物，而是通过代码控制供给来保持价格稳定。当价格高于 1 美元时增发，当价格低于 1 美元时减少供应。

示例：UST（Terra）

优势：

• 高资本效率，不需要储备

• 供应调整机制完全依赖算法

风险：

• 一旦模型失效，容易出现系统性崩盘

• 已有重大失败案例（如 2022 年 Terra UST 崩盘）

4. 商品抵押型稳定币

商品抵押稳定币以黄金、石油或房地产等现实世界资产作为支撑。每枚代币对应一份由托管机构管理的实物资产，实现实物商品在链上的数字化表现。

示例：PAXG（1 枚代币 = 1 盎司伦敦黄金）

优势：

• 更便捷地参与商品投资

• 由可验证的实物资产支撑

风险：

• 存储及审计成本较高

• 流动性通常不及法币抵押型稳定币
  
  

2025 年值得了解的主流稳定币有哪些？

根据采用规模、流动性以及在 DeFi 与交易平台上的应用程度，以下四种稳定币在 2025 年依旧占据主导：

这些稳定币在 Web3 经济体系中各自承担不同角色：USDT 交易量最大；USDC 是受监管 DeFi 的主流选择；DAI 以去中心化特色闻名；FDUSD 则在亚洲市场快速增长。

为何 USDT、USDC、DAI 和 FDUSD 能主导市场？

它们能够持续成为主流，主要依赖以下五个因素：

• 锚定机制可靠：无论是法币储备还是加密抵押，都提供相对稳定的 1:1 价值参考

• 流动性深厚：在 CEX、DEX 与多条区块链上均有大量交易量

• 生态集成强：在支付、DeFi 抵押、跨境转账与工具应用中被广泛使用

• 透明度逐步提高：USDC、FDUSD 定期发布储备审计，DAI 背书资产链上公开

• 注重合规发展：积极与美国、欧洲及亚洲的监管框架对接，降低法律风险

如何比较并选择合适的稳定币？

可按照自身需求参考以下对照表：

稳定币为何对 Web3 经济重要？

稳定币在 Web3 世界中已承担关键基础设施角色，其实用价值广泛而深远。以下是其最重要的几类应用场景：

1. 全球支付与汇款

支持快速、低成本的跨境转账，无需银行或外汇中介。尤其适用于服务不足地区的 24/7 汇款需求。

2. DeFi 借贷与质押

是 DeFi 协议中最常见的借贷资产，可用于赚取利息、提供流动性或稳定借贷。稳定价格使其更适合承担风险较低的收益策略。

3. 薪酬与商贸

Web3 企业或 DAO 常以 USDC、DAI 等稳定币发放薪资，确保收入稳定、到账迅速，并能跨国跨时区无障碍支付。

4. 定价基准

在 CEX/DEX 上，稳定币通常承担报价货币角色（例如与 USDT/USDC 对标）。它们为高波动资产提供定价基准，提高流动性并方便策略执行。

稳定币与比特币——有什么区别？

尽管稳定币与比特币同为加密货币，但它们在数字资产生态中承担截然不同的职责。

比特币是稳定币吗？

不是。比特币不具备价格稳定性，也未与任何资产锚定，其价格完全由市场波动决定，更像是“数字黄金”。

稳定币如何在用户投资组合中补充比特币？

稳定币与比特币的角色不同但相辅相成：

• 比特币提供长期增长，并可作为对冲通胀的工具。

• 稳定币提供短期稳定性，适合支付、DeFi，并在市场波动期间保全资本。

二者相互平衡波动性与实用性——让用户既能享受比特币的潜在上涨，又能用稳定币满足日常流动性与风险管理需求。

使用稳定币的关键风险有哪些？

稳定币看似安全，因为其价格稳定，但仍蕴含不可预测的风险——在用于支付、储蓄或“一头扎进” DeFi 之前，你必须先了解这些风险。

1. 脱锚及其对用户资产的影响

最大风险是脱锚——即稳定币暴跌，无法维持与锚定资产（如 USD）1:1 的汇率。

经典案例是 2022 年的 UST（TerraUSD）：因算法失灵导致的可怕崩盘，仅数小时就烧掉了数十亿美元的用户资产。

2. 发行方储备不透明或不足

许多与 USD 锚定的稳定币（如 USDT）曾被质疑其真实储备是否充足。

若未定期接受独立审计，您可能持有“空心”代币——尤其在市场大幅抛售时更是如此。

3. 加密货币抵押型稳定币的智能合约缺陷

以加密货币作为抵押物的稳定币（如 DAI）依赖极其复杂的智能合约。

一个可被利用的代码漏洞，或抵押物价格的突然下跌，可能瞬间抹去你的资产。

4. 法律与监管不确定性对持有者的影响

稳定币在无数国家面临法律障碍。

政府一次意想不到的变动可能会：

• 限制稳定币交易

• 强制交易所下架

• 因不合规而使持有者陷入麻烦
  
  

全球范围内稳定币如何监管？

稳定币已大到不可忽视。随着其在 DeFi、支付与汇款中的使用扩散，主要经济体的监管机构正在加紧跟进。其目标包括确保消费者保护、金融稳定并打击非法活动——但各地做法差异巨大。

1. 美国

美国将稳定币视为日益增长的系统性关注点。关键进展包括：

• STABLE 法案：提议稳定币发行方持有银行牌照并维持等额储备。

• FSOC 报告：强调若不受监管，稳定币可能对金融稳定构成威胁。

• SEC 与 CFTC 的介入：监测那些模糊支付、证券与商品边界的活动——尤其是在 DeFi 语境中。

延伸阅读： 什么是 GENIUS 法案？美国稳定币监管细则（2025 年指南）

2. 欧盟

欧盟已成为稳定币监管领域的先行者：

• MiCA 框架（2023 年生效）：明确定义“资产参照型代币”（ARTs）的规则。

• 要求官方发行许可证、经审计的储备以及定期信息披露。

• 旨在保护用户，并在所有欧盟成员国间打造统一市场。

3. 亚太地区

该地区呈现两种极端的监管态度：

• 新加坡与日本：
  • 提供清晰的许可与合规框架，整体环境友好。
  • 将稳定币视为数字金融创新的关键。

• 中国：
  • 对包括稳定币在内的所有私人加密货币实施全面禁令。
  • 推广其央行数字货币（CBDC）——数字人民币，作为国家背书的替代方案。
    
    

2025 年如何安全使用稳定币？

即使稳定币更稳定，也并非没有风险。若你希望在 2025 年放心使用，应遵循以下最佳实践与管理方式。

1. 选择与使用稳定币的最佳实践有哪些？

为降低脱锚、对手方敞口或智能合约缺陷带来的风险，用户在处理稳定币时应采用严格的筛选标准并遵循最佳实践。

• 检查储备模型：优先选择有充分储备且定期接受第三方审计的稳定币（如 USDC 或 FDUSD）。

• 避免算法稳定币：它们更容易脱锚并在市场崩盘中受挫（如 TerraUSD）。

• 核验发行方信誉：选择来自持牌、透明且合规发行方的代币。

• 谨慎参与 DeFi：用稳定币进行流动性挖矿可获得回报，但智能合约风险依然存在。

• 分散化：不要把所有资金放在单一稳定币上——在多种资产与多条链之间分散配置。

• 保持关注：跟进监管动态，尤其当你用稳定币进行跨境支付或业务时。

2. Bitget Wallet 如何帮助您安全管理、存储与兑换稳定币？

Bitget Wallet 提供安全、由用户控制的稳定币管理环境，支持 130 多条区块链，并具备高级风险防护。

• 永远自持您的加密资产：完全自托管，你掌握密钥——无银行、无第三方，全面掌控。

• 无缝多链体验：在一款强大的应用中，跨 EVM 链、Solana 等管理所有主流稳定币（USDT、USDC、DAI、FDUSD……）。

• 一键兑换，零麻烦：借助集成的 DEX 聚合器提供的最优费率，瞬间兑换稳定币或桥接至加密货币。

• 更聪明的稳定币决策：使用内置分析，直接在你的钱包中监测价格稳定性、流动性与巨鲸活动。

• 现实消费更轻松：借助 Bitget Wallet Card（2025），随处用稳定币支付——像现金一样，但更聪明。
  
  

稳定币常见问题

1. 什么是稳定币？

稳定币是一种价格稳定、与 USD、黄金或其他资产锚定的加密货币。与比特币或以太坊不同，它们几乎不会出现大幅波动，更适合支付、储蓄与安全参与 DeFi。

2. 比特币是稳定币吗？

不是。比特币价格随市场波动，不与任何资产挂钩；而稳定币通过锚定机制保持接近 1:1 的价值，更适合日常使用。

3. 存储与使用稳定币的最佳钱包是什么？

理想的钱包需要高度安全、支持多链，并内置 DEX，这样你无需交易所即可随时兑换稳定币。Bitget Wallet 满足以上三点，同时还支持中心化稳定币管理、低交易费用，以及通过硬件钱包实现的安全性。

结语——为何 Bitget Wallet 是稳定币用户的理想选择

稳定币正在推动 Web3 进入全新阶段——让区块链世界第一次真正拥有“低波动、可用于日常”的价值载体。从在 DeFi 中获取收益，到全球支付，再到跨境商业与日常交易，稳定币正在逐步实现传统金融与加密创新间的衔接。

要真正发挥稳定币的潜能，你需要一款快速、安全、并为稳定币管理而设计的钱包。Bitget Wallet 在多条区块链上全面支持 USDT、USDC、DAI 等主流稳定币，内置兑换工具、丰富的 DeFi 模块，以及行业领先的安全体系，是你在 2025 年管理与拓展稳定币组合的聪明选择。

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