MRVL 离任 CFO 套现 6500 万，芯片板块单日集体跌 7-10%

AI Analysis离任 CFO 抛售 6500 万美元股票成导火索，年内涨 230% 后跌近 10%，是本轮芯片回调最具代表性的个股信号

AI AnalysisCPU+GPU 全栈 AI 算力供应商；收购 MEXT 补强 AI 内存短板，Rackspace 合作验证企业端需求；利好已提前反映在股价中，"卖事实"压力仍存。

AI Analysis传统 CPU 巨头转型代工；18A-P 量产若吸引 Apple 等外部客户，代工收入将实质性改善；良率达标和客户订单均未获实质确认，转型风险仍高。

AI Analysis半导体良率检测设备龙头，处于设备供应链上游；AI 产能扩张带动晶圆厂设备采购，KLAC 直接受益于检测需求；若 AI 资本开支节奏放缓，设备订单将首先承压。

AI AnalysisHBM 与 DRAM 主要供应商，AI 内存需求核心受益标的；Q2 财报验证超强基本面，华尔街多家机构维持上调目标价；年内涨近 300%，超买信号明显，高预期下任何低于预期的信号都会触发抛售。

AI Analysis刻蚀设备龙头，先进封装设备需求直接受益于 AI 芯片产能扩张；公司预告先进封装业务增长 50%，但市场未将其视为短期催化；期权市场出现异常大量看跌仓位，机构对冲情绪升温。

AI Analysis汽车与工业芯片供应商，处于半导体产业链中游；汽车电动化带动功率半导体需求，但与 AI 算力主线关联较弱；汽车需求放缓和工业库存去化周期是主要拖累，与本轮 AI 芯片回调逻辑不同。