什么是 Tether USDT：全球领先稳定币的完整指南
什么是 Tether USDT 这款稳定币？随着 USDT 的流通量超过$157 billion，成为全球最大的稳定币，这个问题愈发重要。Tether USDT 是一种与美元挂钩的加密货币，通过持有等值的美国国债和其他高质量资产来维持稳定价值。
与比特币或以太坊等波动性较大的加密货币不同，USDT 提供价格稳定性，使其非常适合用于交易、支付以及在市场动荡期间存储价值。凭借每日$75+ billion 的交易量以及被全球超过27,000名广告商接受，USDT 已成为加密货币基础设施的支柱。
本完整指南将探讨 Tether 的工作原理、其背书机制、投资优势以及买入策略。新手可通过Bitget 钱包安全地存储和交易 USDT，其提供无缝多链支持以及对新手友好的稳定币管理功能。
什么是 Tether USDT 这款稳定币？
Tether USDT 是一种锚定的加密货币，通过持有等值的传统资产来维持其价值。这款 USDT 稳定币作为“区块链美元”运行，旨在消除其他数字货币中常见的价格波动。
要理解 Tether 如何运作，需要查看其核心运行特性如下：
- 公司起源：
Tether Limited 于2014年创建 USDT，建立了当用户充值等额美元时发行新代币的框架。他们可以通过相反流程将 USDT 赎回为法币，即销毁代币并返还法币。
- 多链存在：
USDT 运行于多个区块链上，包括以太坊（ERC-20）、波场（TRC-20）、Solana 等。这一特性为全球用户带来快速转账与广泛兼容性。
- 稳定机制：
每枚 Tether 稳定币通过储备背书维持其一美元的价值，Tether Limited 持有相当的资产（主要为美元、现金等价物、短期证券等）以维持1:1 的锚定比率。
USDT 避免了大多数数字资产遭遇的巨大价格波动。这为以1 USD 保持稳定的代币提供了可靠的买入与存储价值方式。这些特性使 USDT 成为全球加密市场与 DeFi 平台中低波动率交易的媒介。
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Tether USDT 由谁创建，其历史是什么？
Tether USDT 源自三位加密货币先驱的协作愿景。Brock Pierce、Reeve Collins 与 Craig Sellars 于2014年7月以“RealCoin”启动项目，并于11月更名为“Tether”，以更好地体现其作为传统货币数字系绳的功能。
来源：Forbes India
USDT 的关键里程碑与合作有哪些？
理解 Tether 的发展历程，需要关注其多年来实现的一系列关键节点与合作。
- Bitfinex 上线：
2015 年在 Bitfinex 交易所开始首次交易，确立了 USDT 作为合法币对与流动性提供商的地位。
- 网络扩张：
USDT 从最初基于比特币的 Omni Layer，逐步扩展至以太坊、波场、Solana 等多条区块链，大幅提升了可用性与覆盖面。
- 市场占有率：
2025 年流通市值超过$160 billion，巩固了 USDT 作为全球最大、最受信任稳定币的地位。
战略合作大幅加速了 USDT 在不同领域与用例中的全球采用。
| 类别 | 合作详情 |
| 支付网络 | 与 Telegram 的 TON 网络集成，支持即时通讯支付。与 Checkout.com 与 BitPay 的合作扩大了全球广告商的受理范围。 |
| 金融机构 | Visa 的稳定币 API 试点将 USDT 纳入传统支付体系。拉丁美洲与东南亚有超过27,000名广告商接受 USDT 支付。 |
| DeFi 平台 | 像 Aave、Compound 与 FraxLend 等主要协议接受 USDT 作为抵押物，增强了其在去中心化金融生态中的实用性。 |
围绕 Tether USDT 的争议与法律行动有哪些？
Tether 的争议自其早期运营以来就塑造了公众认知与监管对稳定币的态度。
- 银行危机：
2017—2019 年间，Tether 代币遭遇银行合作关系丧失与提现暂停，引发了关于运营透明度的质疑。
- 纽约调查：
2019 年纽约州总检察长的调查以$18.5 million 的和解告终，要求定期披露储备情况与运营透明度。
- CFTC 处罚：
2021 年商品期货交易委员会就关于储备背书做法的误导性陈述处以$41 million 罚款。
- 持续审查：
正在进行的法庭斗争包括声称市场操纵的集体诉讼，以及政府机构对更多储备披露的要求 。
Tether USDT 多年来如何演变？
Tether 加密货币的转型反映了区块链技术与数字资产运营商监管预期的更广泛变化。
- 区块链多元化：USDT 稳定币从仅集成比特币扩展为支持以太坊、波场、Solana 及其他全球主要区块链网络。
- 使用场景扩展：市场对 USDT 的使用，从早期的交易所计价与对冲工具，扩展为面向全球支付、跨境汇款与机构资金管理的基础工具。
- 储备现代化：背书资产从基础美元存款发展为包含美国国债与证券，使 Tether 成为重要的美债持有人。
- 合规强化：在监管和解与公众压力后，引入了实时鉴证仪表板并增加合规支出。
Tether USDT 如何获得背书与安全保障？
Tether USDT 通过精心构建的储备体系维持稳定性，该体系自监管和解后经历了巨大转型。截至2025年第二季度，Tether 持有$127 billion 的美国国债，使其成为全球第七大美国政府债务的海外持有人。
详细储备构成（2025年第二季度官方鉴证
| 资产类别 | 金额 | 占总储备比例 |
| 美国国库券 | $105.5 billion | 67.2% |
| 逆回购与货币市场基金 | $21.3 billion | 13.6% |
| 现金与银行存款 | $6.2 billion | 4.0% |
| 公司债券 | $3.8 billion | 2.4% |
| 有担保贷款 | $6.1 billion | 3.9% |
| 比特币持有量 | $8.9 billion | 5.7% |
| 黄金与贵金属 | $4.8 billion | 3.1% |
| 其他投资 | $0.2 billion | 0.1% |
这一储备结构与2021年引发监管行动的问题资产构成相比已实现彻底转变。Tether 于2022年底彻底清零所有商业票据持仓，并现将80–85% 的储备维持在美国国债与现金等价物中，从而提升透明度与流动性。
独立验证与透明度
BDO Global 进行季度鉴证以确认储备充足性，但自2017年承诺以来 Tether 从未完成一次完整的独立审计。公司发布每日储备更新，并维护实时透明度仪表板，展示：
- 所有区块链网络上的当前流通量。
- 按资产类别划分的储备构成。
- 超额储备缓冲计算。
- 季度损益表。
区块链层面的安全架构
跨13条区块链网络的多链部署提供冗余与可达性：
- 以太坊（ERC-20）：
$55.2 billion 流通量——通过权益证明共识提供最高级别安全性
- 波场（TRC-20）：
$51.6 billion 流通量——交易手续费最低，低于$0.01
- BNB Chain：
$1.8 billion 流通量——为交易应用提供快速结算
- Solana、Polygon、Avalanche：
合计$1.4 billion 流通量，用于 DeFi 集成
Tether USDT 是否始终维持1:1 锚定？
虽然 USDT 通常通过储备背书与赎回机制维持与美元的锚定，但在严重的市场压力下可能出现短暂偏离。最显著的一次考验发生在2022年5月加密市场崩盘期间，当时USDT 短暂交易于$0.9584，较其目标偏离4.16%。
此次脱锚源于投资者逃离风险资产引发的巨大抛压，而非储备不足。Tether 在危机期间处理了$7 billion 的赎回，并以足额$1.00 价值兑付所有请求，表明其基础背书保持完好。价格在48小时内回升至$0.995+，套利者买入折价 USDT 并赎回为足额美元促进了恢复。
为何投资者使用 Tether USDT？
投资者使用 Tether USDT 的目的多种多样，其中三大主要应用推动其在全球金融市场的广泛采用。
- 波动保护：
USDT 稳定币在市场动荡期间充当数字美元避风港，使交易者无需转换回传统银行体系即可保全资金价值。
- 高效转移：
这种数字货币消除了昂贵的出金费用与银行延迟，使投资者可在数分钟内在加密货币投资与稳定价值存储之间快速移动。
- DeFi 集成：
Tether USDT 为去中心化金融应用提供动力，通过借贷池、流动性挖矿与智能合约操作为持有人创造被动收入。
Tether USDT 与其他稳定币相比如何？
USDT 在市值、流动性与全球接受度方面占据主导地位，但也面临持续的透明度问题，这些因素使其与竞争对手在本次稳定币比较中有所区分。
| 特性 | USDT（Tether） | USDC（USD Coin） | DAI（MakerDAO） |
| 流通市值 | $159 billion（最大） | $63 billion（第二） | $5.4 billion（较小） |
| 背书方式 | 法币储备、国债、黄金、比特币 | 完全受监管的法币储备 | 加密资产抵押物（ETH 等） |
| 透明度水平 | 季度鉴证，细节有限 | 每月审计，高度监管合规 | 完全链上，始终可见 |
| 赎回渠道 | 直接赎回（最低$100,000） | 直接赎回（最低$100） | 通过协议进行算法赎回 |
| 区块链支持 | 多链（以太坊、波场、Solana） | 多链，偏重监管合规 | 主要基于以太坊 |
| 主要用例 | 全球交易、支付、跨境 | 机构采用，注重合规 | DeFi 协议、去中心化应用 |
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如何安全买入 Tether USDT：新手分步指南
多种渠道可帮助用户购买 Tether USDT，不同渠道针对不同的交易偏好与地域要求各有优势。
| 渠道 | 优点 | 缺点 | 地区可用性 |
| 交易所 | 高流动性、先进交易功能、点差有竞争力 | 由托管方控制，可能存在提现限制 | 全球可访问，视当地监管而定 |
| OTC 柜台 | 大额交易、可协商价格、机构级服务 | 较高的最低限额，验证流程复杂 | 仅限主要金融中心 |
| C2C 平台 | 本地支付方式、价格有竞争力、直接交易 | 对手方风险，结算时间更长 | 覆盖面广，尤其在受限地区 |
| 经纪商 | 界面简单、即时买入、支持信用卡支付 | 费用更高、交易选项有限 | 因司法辖区与支付服务商而异 |
在 Bitget 钱包与 Bitget 交易所买入 Tether USDT 有何不同？
用户可直接通过 Bitget 钱包应用购买 Tether USDT，这带来了相较于 Bitget 等传统交易所平台的独特优势，这些优势包括：
- 抢先参与：
Bitget 钱包可在热门代币登陆主要交易所之前提供访问，帮助用户在更广泛市场采用之前捕捉价格波动。
- 跨链自由：
在多条区块链上无缝管理 USDT 稳定币，消除技术障碍，并在跨链操作上降低对中心化交易所基础设施的依赖。
- 增强安全性：
非托管架构确保用户对私钥保持完全控制，消除与中心化交易所托管及潜在提现限制相关的风险。
- 长期所有权：
直接的钱包存储提供真正的资产所有权，无对手方风险，为计划长期持有的用户带来安心。
如何在 Bitget 钱包买入 Tether USDT：分步指南
以下指南演示新手如何通过 Bitget 钱包的集成购买系统使用 Tether USDT。选择Bitget 钱包以获取支持多链、对新手友好的无缝稳定币交易体验。
步骤1：下载 Bitget 钱包
从您设备的应用商店下载 Bitget 钱包应用，或下载浏览器扩展以在桌面端访问并进行账户创建。
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步骤2：钱包设置
通过生成安全的助记词创建新钱包，或使用恢复短语导入已有钱包以恢复先前资产。
步骤3：进入购买界面
进入主界面并选择“充值”选项，然后选择“买入新加密货币”，以查看可用的购买方式与支付方式。
步骤4：选择支付方式
可在 C2C 交易（使用本地支付方式获取有竞争力的价格）与信用卡购买（更快捷但便利费用更高）之间进行选择。
仅已认证用户才可在 Bitget 钱包进行加密货币交易。因此，请确保在继续后续步骤之前完成手机与身份认证。
步骤5：网络选择
根据您对交易速度与费用的偏好，选择您偏好的区块链网络，例如以太坊（ERC-20）、波场（TRC-20）或 Solana，以进行 USDT 交割。
步骤6：完成交易
核实支付详情，完成任何所需的身份认证步骤，并确认买入，将 Tether USDT 直接接收到您的非托管钱包。
阅读更多： 如何使用信用卡买入 USDT：新手分步指南
Tether USDT 持有是否安全？理解真实风险与安全考量
尽管 Tether USDT 被广泛使用，但持有它所涉及的风险与传统金融工具存在明显差异。
- 对手方依赖：
Tether USDT 完全依赖 Tether Limited 对储备与赎回义务的管理。这导致风险集中于单一企业实体的运营完整性。
- 监管不确定性：
政府检查以及围绕 Tether 透明度的争议已导致重大罚款与持续的法律审查，可能严重影响其未来运营。
- 市场操纵：
关于“未有背书的 USDT 代币发行不公平地推高加密资产价格”的指控仍在持续，若这些指控被证明属实或被视为可信，可能引发重大市场动荡。
Tether USDT 是否受 FDIC 保险或政府背书？
否，这种与美元挂钩的数字货币没有任何政府保险或支持，而传统银行存款享有 FDIC 保障，每笔最高覆盖$250,000。
Tether 持有人必须完全信任公司的储备管理，且无任何政府安全网，使其在资金安全性上较普通银行产品更具风险。
Tether USDT 在加密货币的未来中扮演何种角色？
随着全球金融体系持续拥抱数字货币基础设施，Tether USDT 似乎将扮演愈发核心的角色。
- 支付基础设施：
USDT 作为跨境贸易的主要数字美元，处理了全球稳定币交易的70% 以上，结算速度低于一分钟。
- 新兴市场桥：
在亚洲、非洲与拉丁美洲日益增长的采用，使 Tether USDT 成为传统银行基础设施仍不完善地区的金融生命线。
- CBDC 集成：
多链架构使未来央行数字货币与现有加密货币生态具备潜在互操作性，促进不同货币体系之间的无缝价值传输。
Tether USDT 会继续保持头部稳定币地位吗？
Tether USDT 很可能在短期内继续保持主导数字美元的地位，但其长期领先与多项不断演变的因素相关。下表对支撑 USDT 市场地位的关键优势与可能重塑竞争格局的新兴挑战进行对比。
| 支撑 USDT 主导地位的优势 | 对 USDT 领先地位的挑战 |
| 网络效应：在各大交易所拥有最大流通与最深的市场集成 | 监管压力：持续的透明度要求与合规需求 |
| 全球触达：在银行体系薄弱的高增长新兴市场拥有主导采用 | 机构竞争：USDC 以“合规优先”的路线取得进展 |
| 多链支持：在13+ 条区块链网络上无缝运行 | CBDC 发展：政府背书的数字货币进入市场 |
| 成本效率：交易费用极低，尤其在波场网络上 |
结论
什么是 Tether USDT 这款稳定币？ 该代币是全球最大的稳定币，在维持美元稳定性的同时，以无与伦比的流动性与采用度，推动全球市场中无缝的加密货币交易。
这款 Tether 稳定币作为传统金融与加密货币生态之间的关键桥，既为交易者提供显著实用性，也需要谨慎考虑相关的对手方与监管风险。
了解 USDT 币种如何运作，有助于在数字经济中做出明智的金融决策。立即下载 Bitget 钱包，在多条区块链上安全管理 USDT，并获取全面的 DeFi 机会。
常见问题
1. 什么是 Tether USDT 这款稳定币 ？
Tether USDT 是全球最大的稳定币，一种以1:1 锚定美元的数字货币，运行于多条区块链之上以支持全球交易。
2. Tether 如何维持其与美元的锚定？
Tether 通过多元储备（包括美国国债、现金与黄金）维持锚定，并通过季度鉴证与直接赎回机制确保美元价值的稳定。
3. Tether 适合长期持有吗？
Tether 提供价格稳定性，但存在对手方风险、缺乏政府保险且面临监管审查，因此相较于传统银行存款，对投资者而言风险更高。
4. 如何安全买入与存储 Tether USDT？
可通过交易所或 C2C 平台购买 USDT，然后存入 Bitget 钱包等非托管钱包，以获得更高的安全性、跨链支持与直接的资产掌控。
5. Tether USDT 的主要优势是什么？
USDT 在市场波动期间提供价格稳定性，支持快速跨境支付，赋能 DeFi 应用，并在多条区块链网络上无缝提供全球可达性。
风险披露
请注意，加密货币交易存在较高的市场风险。Bitget 钱包不对任何交易亏损负责。请务必自行研究，并谨慎交易。
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